Trekantiga Hedge Trading System

Hedge-ringtriangularbasket Jag har idag tänkt på några hedge-idéer. Jag vet att det finns något som kallar häckring som innehåller mer än 2 par för att säkra upp för varandra. Jag har läst somewere (inte remeber var) att denna typ av ringar fungerar bäst med AUDUSD inblandade. I alla fall. Jag kan inte hitta några länkar till några av dessa system. Skulle någon hjälpa mig, har jag sökt inte bara i det här forumet, men jag kan bara inte hitta någon. Jag skriver in fel ord i sökrutan. Väl. en till fråga. Dessa typer av häckringar är de bara använda för byte eller är det möjligt att det kan röra sig för dig så att spridningen inte bara övermynnas men du hamnar till och med med vinst i pips Tack så vänligt Men den här typen av häck är inte vad jag pratar om. Den här typen av swap-hedge gör jag redan. Jag vill nu utöva min häck och testa någonting annat. Men jag vill ha fler förslag. När det gäller säkring av korrelerade par är oro, är de säkraste paren att häcka eurusd och usdchf, men låg volatilitet och mindre swap gain, de är de säkraste. Du kan lägga till gbpusd till de 2 valutapar som Ive nämnde för lite mer volatilitet. Jag skyddar inte personligen de tre stora paren, eftersom ibland 1 av paret kommer att gå utanför intervallet och hedgen kommer att vara av, som vad som hände i mitten av mars, gick kabeln (gbpusd) norrut men euron (eurusd) var bara i dag och Swissy (usdchf) gick söderut. Det är helt ur häck. Det är också mycket viktigt att vara uppmärksam på fundament när säkringar. Om du hörde eller hittade information som bär handel är avveckling (som den 23 februari, den globala finansiella turbulensen) stoppa säkring. Tack så mycket för din inmatning. Multi Purpose EA Robot Forex - Arbitrage Hedge Multi Pairs - ladda ner YOEL.3.10 från Forexmu för experiment och lärande Gå med oss ​​ladda ner MetaTrader 5 Copyright 2000-2016, MQL5 Ltd. Triangular arbitrage innebär att placera uppskjutande transaktioner i tre valutor för att utnyttja en ineffektivitet på marknaden för en teoretisk riskfri handel. I praktiken finns det väsentlig exekveringsrisk vid utnyttjande av en triangulär arbitrage - eller triarbstrategi som kan göra det svårt att dra nytta av detaljhandeln. En kunskap om triangulär arbitrage mekanik kan dock göra det möjligt för valutahandlare att förstå bättre hur marknadspriserna reglerar sig själv. Dessutom kan denna förståelse leda till utveckling av strategin som kan utnyttjas av detaljhandlaren, kikar in i riken för statistisk arbitrage. Begreppet triangulär arbitrage är relaterad till men skiljer sig från stat arb eller parhandel. Som kan hantera två eller flera valutapar. På en detaljhandelns valutamarknad anges valutapriser i valutapar. Detta är betydande eftersom en enskild valutakurshandel faktiskt innehåller två valutor i en takt. En detaljhandel förexhandlare faktiskt inte köper eller säljer någon fysisk valuta, men köper eller säljer en kryssränta som är avsett att representera kostnaden för att köpa eller sälja från en valuta till en annan. I praktiken, eftersom ingen fysisk valuta ändras händer, handlar ett valutapar i likhet med handel med ett lager eller något annat finansiellt instrument där det noterade priset är genomförbart och vinsten eller förlusten bestäms genom appreciering av instrumentet efter köp eller avskrivning av instrumentet efter Försäljning minus transaktion och bära kostnader. Tri Arb Ring Exempel Ett exempel på en triangulär arbitrage ring är amerikanska dollar (USD), brittiska pundet (GBP) och euro (euro). De valutapar som är involverade i en sådan arbitrage-möjlighet är EURUSD, GBPUSD och EURGBP. Observera att dessa par kan betraktas som en algebraisk formel med en täljare och en nämnare. Täljaren i EURUSD är Euro eller EUR, medan nämnaren i det paret är den amerikanska dollarn (USD). Denna ekvation utgår till EUR dividerat med USD. Dessa tre valutapar utgör en triarbring. Med hjälp av triangulär arbitrageformeln är det möjligt att skapa syntetiska valutapar från de andra två paren i en ring. Till exempel EURUSD GBPUSD EURGBP. Minns från grundläggande algebra att när två fraktioner multipliceras, kan samma diagonala värden överskridas eller elimineras. I detta fall är GBP i tältet på GBPUSD-paret och GBP är i nämnaren för EURGBP-paret. När dessa två par multipliceras, plockar GBP i täljaren ut GBP i nämnaren och EURUSD lämnas, så ekvationen löser till EURUSD (GBP) USD EUR (GBP) EURUSD. (GBP inom parentes avbryter). För att avsluta den här ringen kan syntetiska par också skapas för GBPUSD och för EURGBP. GBPUSD GBP EUR EUR USD. Det finns inget par för GBPEUR så paret EURGBP är inmatat matematiskt genom att dividera 1 av paret som sådant: GBPEUR 1 (EURGBP). I det här exemplet avbryter euron i nämnaren och i täljare varandra och formeln lämnar GBPUSD GBP (EUR) (EUR) USD GBPUSD. Den tredje formeln är EURGBP EUR USD USD GBP. Återigen finns det ingen USDGBP så GBPUSD är inverterad genom att ta 1 och dela den av paret som EURGBP EUR (USD) 1GBP (USD). Fraktioner i nämnaren inverteras och multipliceras, vilket ger EUR (USD) (USD) GBP EURGBP. På så sätt är det möjligt att skapa ett syntetiskt par ur en giltig triangel eller ring för var och en av de underliggande paren. Att samla de syntetiska paren: Praktisk triangulär arbitrage Om denna formel är plottad kommer du att notera att den ungefär ligger runt noll men ibland har seriösa utflykter från detta värde. Att spela avvikelser för reversering är ett spel av det snabbaste av det snabba och verkligen är inte ett uppnåeligt mål för detaljhandeln förexhandlare som handlar via en forex-återförsäljare (även känd som en marknadsmäklare eller skopbutik). Att försöka denna typ av triangulär arbitrage på detaljhandeln förex-mäklare är generellt avskräckt i kundavtal och leder vanligtvis till att mäklaren genomför motåtgärder av ökad glidning, långsam fyllningstid och ibland ingen fyllning alls. Eftersom denna typ av riskfri tri arb är extremt tidskänslig är det till och med en liten fördröjning i orderplacering tillräckligt för att upphäva eventuell vinst. Vinster från en triangulär arbitrage strategi är små men konsekventa för dem som är snabbast att upptäcka och agera på obalansen. Men det är värt att notera att den inneboende i praktiska Triangular Arbitrage är betydande exekveringsrisk. Ett tydligt problem med det praktiska genomförandet av denna riskfria strategi. Det kan finnas några möjligheter på Forex ECNs, men detta är fortfarande ett spel av det snabbaste, så latens och colocation spelar en stor roll för att bestämma vem som tjänar av trekantiga arbitrage möjligheter. Triangulärt arbitrageberäkningsexempel Ett exempel på tre priser följer: Med hjälp av ovanstående formel (EURUSD - EURGBP GBPUSD 0) har vi: 1.4169 - 0.8821 1.60655 0 vilket förenklar till -0.000237755 0. Det finns tydligt en liten skillnad mellan det teoretiska jämviktspriset på noll och Det faktiska priset på -0.00024 (avrundat). Eftersom tre par är inblandade kan skillnaden i 2,4-pips emellertid inte kunna övervinnas om alla tre paret transageras för en antagen riskfri transaktion. Eftersom köpare kommer in i en marknad och bjuder och tar erbjudanden, pressas det valutaparet i balans med de andra. Valutaparet kan komma tillbaka i balans på ett av två grundläggande sätt. Antingen kan valutaparet som är oavgjort balanseras, eller ett eller båda av de två andra paren kan vara arbitraged för att få balans tillbaka till triaden. Vilket par är oavslutat En vanlig fråga är att undra hur man berättar vilket par som är ojämnt i en triangulär arbitragesituation. En möjlig lösning är att överväga de syntetiska paren som utgör tri arb. Vi vet att EURUSD EUR GBP GBP USD. När siffrorna är utarbetade sluter vi till att: 1.4169 lt 1.417138. Eller att EURUSD (1.4169) prissätts lägre än den syntetiska EURUSD (1.417138). Detta kan indikera att EURUSD är underprissatt i förhållande till de andra två paren. Observera att obalans inte automatiskt innebär att framtida ombalansering leder till att EURUSD-priset stiger, men det kan leda till att EURUSD köps av arbitrageurs. Det är också möjligt om det finns tillräcklig tillgång på EURUSD för att priserna fortsätter att sjunka i förhållande till de andra eller inte stiga så snabbt (i en uptrend), men att de andra två parna hämtar den undervärderade EURUSD för att hålla Triangeln i balans. Utarbeta de andra två syntetiska valutaparen vi ser att i detta fall är GBPUSD högre prissatt än dess syntetiska. Och slutligen: EURGBP EUR USD USD GBP eller 0.8821 gt 0.881952 vilket indikerar att EURGBP också prissätts högre än dess syntetiska. Sammanfattning av trepartsarbitragestrategin Sammanfattningsvis framgår det att EURUSD är lägre än sitt syntetiska valutapar, medan både GBPUSD och EURGBP är högre än sina syntetiska valutapar. Om antagandet att syntetiska valutapar representerar sant eller verkligt värde skulle det vara uppenbart att: EURUSD är värderat 1.4169 - 1.417138 -0.00024 eller -2.4 pips GBPUSD övervärderas 1,60655 - 1,60628 0,00027 eller 2,7 pips EURGBP övervärderas av 0.8821 - 0.881952 0.000148 eller 1.48 pips Om en triangulär arbitragehandel initierades för att återgå till nollvärdet skulle EURUSD köpas, medan GBPUSD och EURGBP skulle säljas. Efter att ha kontrollerat omfattningen av avvikelsen är det uppenbart att GBPUSD är mer obalans än de andra två paren (men endast något mer än EURUSD är obalanserat), så det kan vara att GBPUSD kommer att bli först att vara arbed tillbaka till linje. Eller det kan vara att GBPUSD är mest utsatt för en genuin reversering för att bringa triaden tillbaka. Det måste påpekas att priserna i ovanstående illustration inte är budpris och därmed kan uppfattningen vara mycket mindre (eller icke - Existerande) än vad som beskrivs. Nästa fråga att svara gäller storleken på varje valutapar för handel. Den ursprungliga instinkten kan indikera att lika stora storlekar skulle balansera mot varandra, men det är inte korrekt. I nästa del visar jag dig varför. I artikeln Triangular Arbitrage Lot Size I diskuterar hur man bestämmer de tre valutaparstorlekar som ska användas när man försöker skapa en perfekt säkring i ett triangulärt arbitrage scenario. Kolla även hur du beräknar triangulär arbitrage med bud fråga citat. Om du letar efter en utgångspunkt för att tillämpa konceptet arbitrage för strategiutveckling, låt mig också föreslå följande intressanta Forex Factory-tråd: Triangulär Arbitrage. Triangulär Arbitrage Triangulär Arbitrage är en bit av Forex-jargong som låter coolt. Det representerar tanken på att köpa något och sälja det nära ett ögonblick till en vinst. Instant, gratis pengar vädjar till nästan alla. Teorin är ljud, men it8217s är extremt svår att dra av i det verkliga livet. Om du inte är bekant med syntetiska valutapar. Jag rekommenderar starkt att du läser mitt inlägg i ämnet från december 2011. Ingen av denna förklaring kommer att göra mening utan att förstå att det syntetiska parkonceptet. Triangulära arbitrage möjligheter uppstår när ett valutapar visar ett pris, medan samma syntetiska valutapar visar ett annat pris. Om frågnadspriset för EURUSD är 1,2820 och budpriset för det syntetiska valutaparet är 1,2823 finns det en triangulär arbitrage möjlighet. Det syntetiska valutaparet kan innebära vilket bytesmedium som helst. Yenpar är extremt flytande, så kanske en kan använda USDJPY och EURJPY för att bygga den syntetiska EURUSD. Det stora med triangulär arbitragehandel är att det finns flera möjligheter med samma instrument. Även om det angivna paret inte ändras, vilket i detta fall är EURUSD, kan en näringsidkare använda någon av de övriga 6 stora valutorna för att handla till det bästa priset på handeln. Jag listade exemplen nedan med antagandet att vi köper EURUSD. Åtgärd för skiljeförfarande länge EURUSD Sälj EURCHF, Köp USDCHF Antag att näringsidkaren speglar en arbitrage möjlighet i EURUSD och konstaterar att yenkorsningar erbjuder den bästa möjligheten. Den mekaniska implementeringen av strategin skulle följa denna ungefärliga process: Köp 100 000 EURUSD på marknaden Bekräfta genomförandet av EURUSD-ordern på eller nära det begärda priset. Om ordern mottar dåligt utförande som är sämre än det syntetiska valutaparet eller kommer att göra handeln för dyr, stäng sedan handeln och leta efter en ny möjlighet. Kostnaden är spridningen och oavsett provision betalades. Om ordern får rimlig körning fortsätt. Välj hälften av det syntetiska benet att uppfylla. Ordern spelar ingen roll. Om det är EURJPY den första beställningen att använda, är uppgiften väldigt lätt. EURUSD - och EURJPY-paren använder båda samma basvaluta. Partierna på handeln bör vara identiska. Eftersom vi köpte EURUSD i det angivna valutaparet kommer vi att behöva sälja EURJPY för att säkra eurons del av handeln. EURJPY säljer för 100 000 bör köras på marknaden. Det återstående handelsbenet är USDJPY. Köpa EURUSD sätta oss korta dollar. För att säkra dollar måste vi köpa dollar. Således måste vi köpa USDJPY. Vi kan emellertid inte blint köpa 100 000. Även om vi köpte 100 000, sätter vi den här handeln kort 128 200. Enhetsstorleken bör vara ett köp på 128 000 mot yenen. Den extra 200 är avrundad till av på grund av positioneringsbegränsningar på valutamarknaden. Vi är tvungna att anta risken på 200-positionen Hela handeln har nu genomförts. Utgången kommer att inträffa när möjligheten vänder sig så att budet nu ligger under frågan, som man förväntar sig på en marknad. Avsluta alla öppna affärer på marknaden. Korrigera partikelstorlekar It8217s är svår att förstå begreppet triangulär arbitrage från ett enda exempel. Med risk för att tråkiga mina läsare presenterar jag ett andra exempel nedan för grundlighetens skull. Behovet av att korrigera för mycket storlekar är vad jag förväntar mig kommer att resa upp de flesta handlare. Hoppa över det här avsnittet om du känner att I8217m slår en död häst. Let8217s använder NZDJPY som ett exempel på väggen. De involverade paren är följande: NZDJPY, handel med 66.32 NZDUSD, handel med 0.8281 USDJPY, handel vid 80.07 Det angivna NZDJPY-priset är 66.32. Det syntetiska priset är dock 66.305. En arbitrage möjlighet på 1,5 pips existerar. Detta beräknas av: 1 NZDUSD 0.8281 1 USDJPY 80.07 1 NZD66.305 JPY 66.32 8211 66.305 1.5 pips Den angivna valutan visar ett budpris ovanför frågan. Det betyder att vi måste sälja den angivna valutan och köpa den syntetiska valutan. Om vi ​​antar att vi handlar i standardpartier på basvalutan, utförs handlaren för att sälja NZD 100 000 på marknaden. Den första uppgiften är att köpa tillbaka kiwi-dollar med hjälp av NZDUSD. Ingen omvandling mellan enheter är nödvändig. Både namngivna och syntetiska valutor delar samma basvaluta, NZD. Det sista och sista steget är att sälja den JPY som köptes i den korta transaktionen NZDJPY. Försäljning av JPY med USDJPY innebär att du köper USDJPY. Kom ihåg varningen om enhetsstorlekarna. Vi måste köpa USD 100 000 i yen i amerikanska dollar. Som du kan se är it8217s komplicerat. Konvertera dollarns basvaluta till NZD är: NZD 100,000 USD 0,8281NZD 1 82,810 Vi måste köpa 82,810 USDjpy. Forexmarknaden begränsar transaktioner till 1 000 enheter. Den minsta risken är att köpa 83 000 USDJPY och acceptera 190 i exponering. Varför triangulär arbitrage är så vanlig Nästan alla detaljhandeln förex mäklare markerar sina spridningar i stället för att ta ut direkta provisioner. Syftet är att kamouflera den verkliga kostnaden för handel. Liksom de flesta gimmicker skapar det emellertid en oavsiktlig följd. De konstgjorda markupspåren i spridningen är orsaken till många av de trekantiga arbitrage möjligheterna. Mäklaren måste bestämma vilken sida av spridningen som mottar markeringen. Ibland subtraheras hela markeringen från budet eller läggs till i frågan. Ofta skyddar inte mäklare sina insatser genom att lägga till delar av markeringen på båda sidor av budet och fråga. Uppställningarna är alltid högre på korsningarna. De extrema skillnaderna mellan bud och fråga gör handel som korsar direkt oönskat. Det är något av en paradox, men det oönskade egenskapet blir en positiv i samband med triangulär arbitrage. Budet är lägre än dess realränta. Frågan är högre än dess reala takt. När huvudmännen handlar på rimliga spridningar, är det vanligt att markeringen skapar nära permanenta arbitrage möjligheter på korset. Handeln uppnår bara en realiserbar vinst när markeringen börjar skevning i motsatt riktning. Om en mäklare tillämpar det mesta av markeringen på frågan, skulle den triangulära arbitraget inte gynna förrän mäklaren skiftade markeringen mest eller helt till budet. Flip-flopsna tar vanligtvis flera timmar att inträffa, vilket begränsar antalet dagliga möjligheter. Mäklare ser nästan alltid arbitragehandlare som giftigt orderflöde. Arbitrage inträffar bara när någon sover vid ratten, vinsten kommer slutligen ut ur någon 8217s fickan. Även i de fall där mäklarfirmor erbjuder ECN eller genomförs genom genomförandet, bryr de sig mycket mer om sina relationer med bankerna än någon enskild kund. Mäklare är i huvudsak grossister för bankernas handelsvapen. Om bankerna sönder dem, så har de inget att sälja. Triangulär arbitrage i denna situation tjänar sina pengar från bankerna. Om en näringsidkare gör för mycket pengar för fort, kommer näringsidkaren att få yxan på bank8217s begäran. Handlare på FXCM-hanteringsdisken eller andra mäklare står inför ingen chans för ett pågående förhållande. Vinsten kommer direkt från broker8217s fickor. Om de har varit i affärer under mycket lång tid kommer de att veta vad som är relativt snabbt. Att splittra handel över flera mäklare är den bästa möjligheten för strategin att lyckas. Att bryta upp orderna skapar fler möjligheter. Ännu viktigare, ingen enskild enhet känner till ditt kombinerade orderflöde. Det gör det mycket svårare för sårförloraren att spåra vem som blöder honom torr. Forex-plattformar MetaTrader Running trekantiga arbitrageexpertrådgivare i MetaTrader innebär en klumpig lösning. Samma risker som gäller för mäklarearbitrage gäller också för trekantig arbitrage. Handelskontexten är upptagen Problemet uppstår som ett primärt bekymmer. Det kan realistiskt ta 3-5 sekunder att genomföra alla tre order om det görs inom en enda expertrådgivare. Många dåliga saker kan hända i ett så stort tidsfönster. Jag skulle också vilja förvänta mig att mäklaren snabbt hämtar detta system och stänger av det. Den enda praktiska lösningen är att använda tre separata instanser av MetaTrader som kör ett delat minne DLL. Ett exempel skulle vara tillägnad 8220bad8221-mäklaren som markerade sina spridningar. De andra två instanserna skulle genomföra varje enskild sida av den syntetiska handeln med en 8220good8221 mäklare. Avrättningar skulle få möjlighet att gå in samtidigt utan kö Nackdelen är att EA bara skulle uppdatera på inkommande fästingar. Om ett långt intervall inträffar mellan fästingar, försenar det ett hörn av triangeln från att komma in. NinjaTrader NinjaTrader kan idealiskt genomföra orderna om de görs inom en enda mäklare. Återigen gör det här låtarna enkelt att spåra. Du kan bygga en bra strategi med ljudteknik som bara fungerar i den verkliga världen i några dagar. Du stannar då och går igen med mäklare. Det bästa sättet att handla oupptäckt är att använda NinjaTrader med en multi-broker licens. Applicera en strategi på den dåliga mäklaren, använd sedan den andra strategin på den goda mäklaren. Strategierna skulle också behöva ett sätt att kommunicera, kanske via en delad minnesresurs eller en intranät-klient-server. Jag är intresserad av att bygga välutvecklade lösningar som produkter till salu på denna webbplats. Om handel med något sådant intresserar dig, vänligen maila mig och nämna plattformen som du föredrar. I8217m håller en lista som hjälper oss att prioritera vad som handlar om. Jeremy Scott säger att jag snubblat i triangulär arbitrage innan jag visste vad det kallades. Jag skrev ett EA för MT4-skanning för avvikelser i alla möjliga trianglar bland 8 valutor. Tjänade över 1000 USD med en offshore-mäklare FXGlory med 3000: 1 hävstångseffekt med detta system, så plötsligt slutade det att arbeta jag hade dussintals framgångsrika arbitrage trianglar men dagen jag deponerade mer pengar och upped massorna till över 1 lot per symbol de fick alla sina vinster tillbaka Jag märker att du är intresserad av att utveckla ett plattformssystem. Jag skulle älska för dig att utveckla en. Jag kan erbjuda mycket pengar vid denna tid - men om du vill se min kod och expandera eller visa mig hur man får det att fungera på 3 separata plattformar, handlar varje 1 symbol i en triangel som skulle vara fantastisk om du har time8230, låt mig veta, tack Tack för att du delar din upplevelse. Problemet med att göra allt på en mäklare är att de säkert vet att de blöder. Arbitrage fungerar bara om den person som du arbitragerar inte är medveten om det. Jag har inga omedelbara planer för en kommersiell produkt. Det måste vara mycket anpassat för att fungera bra, vilket givetvis betyder att it8217s inte är detaljhandeln vänlig. Tack för den här artikeln Shaun. Bara nyfiken på hur många möjligheter som kommer att uppstå genom TriArb på en dag i genomsnitt och hur stora är prisskillnaderna i genomsnitt (pips wise) I8217ve har alltid varit intresserad av Triangulär arbitrage men jag antog alltid att vinsten antingen skulle ätas bort av spridningskommissionerna eller för liten för att vara av betydelse. Tack Det beror verkligen på mäklaren. Jag har sett några mäklare med mer eller mindre permanenta arbs. Beroende på de korsspridningar som de visar, är vissa av dem vanligtvis flera pips. Det största problemet är att få affärer att genomföras tillräckligt snabbt i MetaTrader för att dra fördel av de värsta brottslingarna. Tack för ditt svar Shaun. Jag använder faktiskt NinjaTrader (multibrokerlicens) för min Forex-handel (för närvarande med Interactive Brokers). Skulle detta hjälpa till med latencyspeedfrågan Om så är fallet vill du vara villig att hjälpa till att programmera något för mig Det gör det mycket mer sannolikt att lyckas. NinjaTrader är lättare år, vilket ger dig en bättre kant. Vänligen maila mig (adressen är längst upp till höger på skärmen) och we8217ll dyka in i detaljerna. Tre Way (Triangular) Arbitrage in Forex. Fungerar det En av de mest intressanta idéerna i forex trading kommer från vad som verkar vara en grundläggande ineffektivitet på marknaden som verkar mycket lätt att utnyttja av de flesta marknadsaktörerna. Trevägsarbitrage är en handelsmetod som syftar till att utnyttja inkonsekvenser i växelkurser som uppstår genom handelsaktivitet, inkonsekvenser som antagligen leder till omsättningsbar ineffektivitet på marknaden. På today8217s artikel kommer jag att skriva lite om trevägsarbitrage, vad det är, hur det handlas och vad de potentiella fördelarna kan vara. Jag kommer att berätta varför jag tycker att det inte går att göra det bra med regelbundna detaljhandelshandlare och varför belöningarna 8211 om någon 8211 skulle vara mycket lägre än för ett vanligt långsiktigt lönsamt handelssystem. När vi har en stor grupp valutor och alla deras kombinationer är tillgängliga som olika valutapar finns en grundläggande konsekvens som leder till att handel med flera par motsvarar handeln med vissa kors. Till exempel om du köper 1 mycket EURJPY skulle det förmodligen motsvara att gå länge en ekvivalent på EURUSD och gå lång en motsvarighet på USDJPY. Tanken är att vinsten är beroende av EURUSD - och USDJPY-växelkursen så att USD-exponeringen avbryts och din nettoexponering kommer från det indirekta förhållandet mellan euron och JPY. Nedanstående diagram förklarar bättre denna idé (med hjälp av EURUSD, GBPUSD och EURGBP) (grafen togs härifrån, där konceptet också förklaras mer). 8211 8211 Den trevägsarbitra ineffektiviteten uppstår nu när vi betraktar ett fall där valutakursen EURJPY inte motsvarar EURUSDUSDJPY-fallet så det måste ske något på marknaden som orsakar en tillfällig inkonsekvens. Om denna inkonsekvens blir stor nog kan man träda på korset och de andra paren i motsatta riktningar så att avvikelsen korrigeras. Låt oss överväga följande exempel: EURJPY 107,86 EURUSD 1,2713 USDJPY 84,75 Växelkursen som härleddes från ovanstående skulle vara 1,271384,75 vilket skulle vara 107,74 och den faktiska kursen är 107,86. Vad vi kan göra nu är korta EURJPY och gå långa EURUSD och USDJPY tills korrelationen återställs. Låter lätt, rätt. Faktum är att det finns många viktiga problem som gör utnyttjandet av denna trevägsarbitrage nästan omöjligt. Det första problemet är handelskostnaden. Denna trevägsarbitrage är baserad på att ta mycket små vinster från marknaden och som sådan blir det extremt utsatt för spridningsvariationer. En dålig spridning innebär att du kommer att förlora det mesta av lönsamheten eller att du måste söka efter mycket stora arbitragehål som är sällsynta och ofta faller i linje med nyhetshändelser när handelsspridningar är mycket högre och handel blir mycket svårare. Det andra och största problemet är utförande. Det kommer inte bara vara extremt svårt att komma in i dessa order utan att glida (eftersom lönsamheten beror på det) men att komma ut kan vara ännu svårare eftersom du kommer att försöka klämma ut en mycket liten vinst från marknaden. Dessa arbitrage möjligheter är också sökt av medel med ultra snabb datorer och direkta anslutningar till bankfeeds och därför kommer likviditeten i samband med dem att torka upp väldigt snabbt. Det enkla faktumet när man försöker handla med trevägsarbitrage är att det för en detaljhandlare blir nästan omöjligt att få vinst med tanke på mängden handelskostnad, sällsyntheten av mycket goda möjligheter och hur snabbt dessa möjligheter kan bli tillgängliga som handlare med tillgång till mycket snabbare datorkraft dra fördel av dem. I slutändan försöker utnyttja en av dessa handelsmetoder vara bunden att vara mycket svårare än att handla ett enkelt långsiktigt lönsamt system eftersom deras lönsamhet kommer att bero på alltför många faktorer som den vanliga detaljhandeln inte kan kontrollera. Utnyttjandet av varje arbitragemöjlighet som är större än handelskostnaderna är något som banker och hedgefonder gör hela tiden, en praxis som hjälper till att hålla växelkurserna jämställd, vilket gör dessa möjligheter till detaljhandeln praktiskt taget obefintliga. Som alltid finns det ingen 8220fri lunch8221 i valutahandel och framgång kommer från kunskap och förståelse och inte från exploatering av några 8220magical8221 handelssystem som ingen annan utnyttjar. Om du vill ha utbildning kring automatiserad handel och lära dig hur du kan skapa egna system med bra vinst och dra ner mål, var vänlig överväga att ansluta dig till Asirikuy, en webbplats fylld med pedagogiska videor, handelssystem, utveckling och ett ljud, ärligt och öppet tillvägagångssätt för handelssystem. Jag hoppas att du haft den här artikeln. o)