Money Management. Put två rookie handlare framför skärmen, ge dem din bästa hög sannolikhet uppsättning, och i god takt, har var och en ta motsatt sida av handeln Mer än troligt kommer båda att hamna förlora pengar Men om du tar två proffs och får dem att handla i motsatt riktning av varandra, blir det ganska ofta båda handlarna som slutar tjäna pengar - trots den uppenbara motsättningen av premissen. Vad är skillnaden Vad är den viktigaste faktorn som skiljer de erfarna handlarena Från amatörerna Svaret är pengarhantering. Som dieting och träning är pengarhantering något som de flesta handlare betalar läppservice till, men få övningar i det verkliga livet. Anledningen är enkel, precis som att äta hälsosamt och hålla sig i form, pengarhantering kan verka som En belastande och obehaglig aktivitet Det tvingar traderna att ständigt övervaka sina positioner och att ta nödvändiga förluster, och få människor gillar att göra det Men som det framgår av figur 1 är borttagning avgörande för att Långsiktig handelssucces. Andel av eget kapitalförlust. Antalet avkastning som krävs för att återställa till ursprungligt eget kapitalvärde. Figur 1 visar att det är svårt att återhämta sig från en försvagande förlust. Notera att en näringsidkare skulle behöva tjäna 100 på Hans eller hennes kapital - en prestation som uppnåtts av mindre än 1 av handlare världen över - bara för att bryta mot ett konto med 50 förluster Vid 75 drawdown måste näringsidkaren fyrdubbla sitt konto bara för att återföra det till sitt ursprungliga kapital - verkligen En herculean task. The Big One Även om de flesta handlare är bekant med ovanstående siffror, ignoreras de oundvikligt. Handelsböcker fylls med berättelser om att näringsidkare förlorar en, två, till och med fem års vinst i en enda handel, har gått fruktansvärt fel. Förlust av förluster är ett resultat av slarvig pengarhantering, utan hårda stopp och massor av genomsnittliga nedgångar i långa och genomsnittliga ups i shortsen. Framförallt är förlusten förfallet helt och hållet på grund av en förlust av disciplin. De flesta handlare börjar sin handel Karriär, vare sig medvetet eller undermedvetet, visualiserar The Big One - den enda handeln som kommer att göra dem miljoner och låter dem gå i pension ung och leva sorgfria för resten av sitt liv. I forex förstärks denna fantasi ytterligare av folkloren på marknaderna som Kan glömma den tid som George Soros bröt banken av England genom att korta pundet och gick bort med en cool 1 miljarder vinst på en enda dag Men den kalla hårda sanningen för de flesta detaljhandlare är att i stället för att uppleva Big Win mest Handlare faller offer för bara ett stort förlust som kan slå dem ut ur spelet för alltid. Lära sig tuffa lektioner Traders kan undvika detta öde genom att kontrollera sina risker genom stoppförluster I Jack Schwagers berömda bok Market Wizards 1989, dagförare och trendföljare Larry Hite Erbjuder denna praktiska råd Aldrig riskera mer än 1 av det totala kapitalet på någon handel Genom att bara riskera 1, är jag likgiltig mot någon enskild handel Detta är ett mycket bra tillvägagångssätt En näringsidkare kan ha fel 20 gånger I rad och har fortfarande 80 av sitt eget kapital. Verkligheten är att väldigt få handlare har disciplinen att utöva denna metod konsekvent. Inte till skillnad från ett barn som lär sig att inte vidröra en het spis först efter att ha bränts en eller två gånger, mest Handlare kan bara absorbera lärdomar av riskdisciplin genom den hårda erfarenheten av monetär förlust Detta är den viktigaste anledningen till att handlare bara ska använda sin spekulativa kapital när de kommer in på forexmarknaden När nybörjare frågar hur mycket pengar de ska börja handla med, Näringsidkare säger Välj ett nummer som inte kommer att påverka ditt liv väsentligt om du skulle förlora det helt. Nu dela upp det numret med fem eftersom dina första försök att handla kommer sannolikt att hamna i det här. Det här är också mycket salvia råd, och det är Väl värt att följa för alla som överväger handel forex. Money Management Styles Generellt sett finns det två sätt att öva framgångsrik penninghantering En näringsidkare kan ta många frekventa s Köpcentret stannar och försöker skörda vinster från de få stora vinnande affärer eller en näringsidkare kan välja att gå för många små ekorreliknande vinster och ta sällan men stora stopp i hopp om att de många små vinsterna kommer att uppväga de få stora förlusterna. Den första metoden Genererar många mindre instanser av psykologisk smärta, men det producerar några viktiga ögonblick av ecstasy Å andra sidan erbjuder den andra strategin många mindre instanser av glädje, men på bekostnad av att uppleva några väldigt otäcka psykologiska träffar. Med denna brådskande strategi , Det är inte ovanligt att förlora en vecka eller till och med en månads värderad vinst i ett eller två branscher. För vidare läsning, se Introduktion till typer av handelsvaruhandel. I stor utsträckning är den metod du väljer beroende av din personlighet det är En del av upptäcktsprocessen för varje näringsidkare En av de stora fördelarna med forexmarknaden är att den kan rymma båda stilar lika utan extra kostnad för detaljhandlaren. Eftersom forex är en spridningsbaserad marknad T är kostnaden för varje transaktion densamma, oberoende av storleken på en viss näringsidkares position. Till exempel skulle de flesta näringsidkare möta en 3 pip spridning som motsvarar kostnaden för 3 100 av 1 av den underliggande Position Denna kostnad kommer att vara enhetlig i procent av huruvida näringsidkaren vill handla i 100-enhetspartier eller en miljonenhetens parti av valutan. Om exempelvis näringsidkaren ville använda 10 000-enhetspartier skulle spridningen utgöra 3, men för samma handel med endast 100 enheter, skulle spridningen vara enbart 0 03 Kontrast att med aktiemarknaden där exempelvis en provision på 100 aktier eller 1 000 aktier i 20 aktier kan fastställas till 40 , Vilket gör den effektiva kostnaden för transaktion 2 för 100 aktier, men endast 0 2 för 1000 aktier. Denna typ av variabilitet gör det mycket svårt för mindre handlare på aktiemarknaden att skala in i positioner, eftersom provisionerna är mycket skäliga kostnader Mot dem Men valutahandlare har fördelen av enhetlig prissättning a Nd kan öva någon form av pengar förvaltning de väljer utan oro för rörliga transaktionskostnader. Fyra typer av stopp När du är redo att handla med ett seriöst tillvägagångssätt för pengar och rätt mängd kapital tilldelas ditt konto finns det fyra typer Av stopp du kan överväga.1 Equity Stop - Det här är det enklaste av alla stopp Den näringsidkare riskerar endast ett förutbestämt belopp på hans eller hennes konto i en handel En gemensam metrisk är att riskera 2 av kontot vid en viss handel På en hypotetisk 10 000 handelskonton kan en näringsidkare riskera 200 eller 200 poäng på en mini-lot 10 000 enheter i EUR-dollar eller bara 20 poäng på en standard 100 000-enheter. Aggressiva handlare kan överväga att använda 5 aktiestopp, men notera att detta belopp Anses generellt vara den övre gränsen för försiktig penninghantering eftersom 10 på varandra följande felaktigheter skulle dra ner kontot med 50. En stark kritik av kapitalstoppet är att den placerar en godtycklig utgångspunkt på en trad S position Handeln likvideras inte som en följd av ett logiskt svar på marknadsplatsens prisåtgärder, utan snarare för att tillgodose den interna riskkontrollen. 2 Diagramstopp - Teknisk analys kan generera tusentals möjliga stopp, drivna av Prissättning av diagrammen eller av olika tekniska indikatorsignaler Tekniskt orienterade näringsidkare som att kombinera dessa utgångspunkter med standardkapital stoppa regler för att formulera diagramstopp. Ett klassiskt exempel på ett diagramstopp är swingens höga lågpunkt. I Figur 2 är en näringsidkare med vår hypotetiska 10 000 konto med hjälp av diagramstoppet kan sälja en mini-risk som kostar 150 poäng eller cirka 1 5 av kontot.3 Volatilitetsstopp - En mer sofistikerad version av diagramstoppet använder volatilitet istället för prisåtgärder för att ställa in riskparametrar Tanken är att i En hög volatilitetsmiljö, när priserna går över breda områden måste näringsidkaren anpassa sig till nuvarande förhållanden och tillåta positionen mer utrymme för risk för att undvika att stoppas o Utifrån intra-market noise Det motsatta gäller för en låg volatilitetsmiljö där riskparametrar skulle behöva komprimeras. Ett enkelt sätt att mäta volatilitet är genom användning av Bollinger Bands som använder standardavvikelse för att mäta variation i pris. Figurer 3 Och 4 visar en hög volatilitet och ett lågt volatilitetsstopp med Bollinger Bands. I figur 3 kan volatilitetsstoppet också göra det möjligt för näringsidkaren att använda ett inskalat tillvägagångssätt för att uppnå ett bättre blandat pris och en snabbare break-even point. Notera att den totala riskexponeringen av Positionen bör inte överstiga 2 av kontot därför är det viktigt att näringsidkaren använder mindre partier för att korrekt stärka hans eller hennes kumulativa risk i handeln.4 Marginalstopp - Det här är kanske den mest oorthodoxa av alla strategier för hantering av pengar, men det Kan vara en effektiv metod i forex, om det används judiciously Till skillnad från utbytesbaserade marknader verkar valutamarknaden 24 timmar om dygnet Därför kan valutahandlare likvida sina kundpositioner nästan som soo N eftersom de utlöser ett marginalanrop Därför riskerar forex kunder sällan att skapa en negativ balans i sitt konto eftersom datorer automatiskt stänger alla positioner. Den här strategin för hantering av pengar kräver att näringsidkaren delar upp sin kapital till 10 lika stora Delar I vårt ursprungliga 10.000 exempel skulle handlaren öppna kontot med en forex-återförsäljare men bara leda 1000 i stället för 10.000, lämna de andra 9000 på sitt bankkonto De flesta forex-återförsäljare erbjuder 100 1 hävstångseffekt, så en 1000 insättning skulle tillåta Näringsidkare för att styra en standard 100 000-enhetens massa Men även en 1-punktsrörelse mot näringsidkaren skulle utlösa ett marginalanrop eftersom 1000 är det lägsta som återförsäljaren kräver Så, beroende på näringsidkarens risktolerans, kan han eller hon välja att handla En position på 50 000-enheter, vilket gör att han eller hon kan rymma nästan 100 poäng på ett 50 000 lot, måste återförsäljaren ha 500 marginaler, så 1000 100-poängs förlust 50 000 lot 500 Oavsett hur mycket hävstång Handlar om att denna kontrollerade analys av hans eller hennes spekulativa kapital skulle hindra näringsidkaren från att spränga sitt konto i en enda handel och låta honom eller henne ta många gungor i en potentiellt lönsam uppställning utan att oroa sig för eller ta hand om Inställning av manuell stopp För de näringsidkare som gillar att träna har ett gäng, satsa på en gängstil, kan detta tillvägagångssätt vara ganska intressant. Slutsats Som du kan se är penninghanteringen i forex lika flexibel och så varierad som marknaden i sig. Den enda universella Regel är att alla handlare på denna marknad måste träna någon form av det för att lyckas. För vidare läsning, se Wading Into valutamarknaden Komma igång i Forex och en primer på Forex Market. Forex Money Management. Forex Money Management Trade Safe Bygga stabila vinster. Money Management är ett sätt Forex handlare kontrollerar sina pengar flöde bokstavligen IN eller UT av egna fickor Ja, det är helt enkelt kunskapen och färdigheter för att hantera egna Forex konto. Forex mäklare kommer rar Ely lär handlare goda pengar förvaltningsförmåga, men nästan alla mäklare kommer att erbjuda någon form av utbildning, därför är det viktigt att också lära sig ensam. Det finns flera regler för good money management.1 Risk endast liten andel av ett totalt konto. Varför Är det så viktigt Huvudideen för hela handelsprocessen är att överleva Överlevnad är den första uppgiften, varefter det kommer att tjäna pengar. Man borde klart förstå att bra handlare är först och främst skickliga överlevande De som också har djupa fickor kan Vidare upprätthålla större förluster och fortsätta handla under ogynnsamma förhållanden eftersom de är ekonomiskt förmåga. För en vanlig näringsidkare måste överlevnadens färdigheter bli en viktig förutsättning för att behålla egna Forex trading konton levande och kunna göra vinst på toppen. Ta en titt på det exempel som visar skillnaden mellan att riskera en liten procentandel av kapitalet och riskera en större. I värsta fall med tio förlorade affärer i rad tr Adning konto kommer att drabbas så mycket. Money Management. Money Management är som kön Alla gör det på ett eller annat sätt, men inte många gillar att prata om det och vissa gör det bättre än andra Men det är så stor skillnad Sex webbplatser på nätet proliferera , Medan webbplatser som ägnas åt konsten och vetenskapen om penninghantering är något svårt att hitta Gibbons Burke. Resources for Money Management eller Bet Sizing. Money Management FAQ. In the twenty-first century har det blivit modernt att klara sina egna investeringar, men ändå Få handlare implementerar disciplinerade, professionella penninghanteringsstrategier Under aktiemarknadsbubblan var begränsande risk en eftertanke, men med tanke på den senaste prisåtgärden är det dags att bli allvarlig om förvaltning av pengar och risker. Professionella risker och strategier för hantering av pengar är grunden för Framgång I huvudsak beskriver pengestyrningen hur många aktier eller avtal som ska handlas på en given punkt. Lönhantering är ett defensivt koncept Det håller dig i spelet p Lägger en annan dag till exempel förvaltningen av pengar berättar om du har tillräckligt med nya pengar för att handla ytterligare positioner. Don t förvirra pengestyrning med stoppplacering. Stoppläggning tar inte hänsyn till hur mycket frågan. Riskhantering är riskhantering Riskhantering är skillnaden mellan framgång Eller misslyckande i handel Handla på rätt sätt är 90 pengar och portföljhantering Tyvärr är detta ett faktum att de flesta vill undvika eller förstår. När du har din pengarhantering under kontroll är din disciplin och psykologi 100 av din framgång. Lönhantering optimerar Kapitalanvändning Få har möjlighet att se sina portföljer som helhet. Även färre handlare och investerare gör flytten från en defensiv eller reaktiv syn på risken, där de mäter risk för att undvika förluster, till en offensiv eller proaktiv hållning där risker är aktiva Lyckades för en effektivare användning av kapital Trend efter riskhanteringsformler och filosofier är nyckeln till att öka profi T medan du kontrollerar risken. Q Vilka är några problem som hanteras av pengarhantering eller satsning A Till exempel. Hur mycket kapital lägger du på varje handel. Vad är värmen på din handel. Kapitalbevarande mot kapitaluppskattning. När upplever du förväntan Av framgång. När ska du ta en förlust för att undvika större förluster. Om du är på en förlorande linje, handlar du om samma. Hur ska du förbereda om du handlar både långa och korta positioner. En lång och kort portfölj tillåter handel Fler positioner. Hur anpassas din handel med ackumulerade nya vinster. Hur hanteras volatiliteten. Hur förbereder du dig psykologiskt. Har du testat din satsning. Mer pengar vid hantering av pengar. Hur påverkar pengar hanteringen ett beslut att handla samma antal Kontrakt eller aktier på alla marknader A Ja Pengar och portföljförvaltningsregler dikterar antalet kontrakt eller aktier Precise formuleringar anges storlek En näringsidkare som använder en konstant handelsstorlek ger en viktig kant på ungefär samma sätt Sätt som en blackjack-spelare gör när alltid satsar detsamma oavsett vilka kort som finns på bordet. Gemensamma enskilda kontraktsandelstaktmått av handelssystemets prestanda, såsom vinstförlustförhållande, procentvinnande affärer mm är av ringa värde för beslutsfattandet när man använder trend efter System och sköldpaddsystemet Ofta är det bästa sättet att handla, när det testas på en enda kontraktsandel, visat sig vara det bästa sättet när strategier för hantering av pengar ingår. Q Vad med kort sikt är inte kortfristigt mindre riskabelt, och Därför behöver du inte strategier för hantering av pengar. Korttidshandel är inte per definition mindre riskabel Vissa människor kan felaktigt tillämpa ett orsak och effektförhållande mellan att använda en långsiktig strategi och potentialen att uppnå stor förlust. De glömmer vinsten och förlusten är proportionella Ett kortsiktigt system kommer aldrig att låta dig vara i trenden tillräckligt länge för att uppnå stora vinster. Du hamnar med små förluster men även små vinster Lades till Tillsammans är många små förluster en stor förlust När du handlar på lång sikt, har du en positivare förväntan när det gäller flyttens storlek. I den stora bilden, desto större rörelse desto större valideringen av flytten. Om du Handlade om ett korttidsmönsterprediktningssystem som du aldrig skulle kunna delta fullt ut i de stora trenderna. Stora trender gör stora vinster. Q Hur påverkar hanteringen av pengar hanteringen A Alla system har drawdowns Du kan inte ha en lönsam metod utan att ta några Beräknade risker samt vissa förluster Trend efter neddragning är en funktion av risknivån önskad Risknivå bland trendföljer varierar beroende på storleken på den vinst de söker Till exempel, om du sökte 100 per år vinster måste du vara beredd på möjligheten Av en 30 drawdown Den som lovar dig kan göra 100 med endast möjligheten att en 5 drawdown ligger mer på volatilitet. Q Kan du hantera marginalproblem En Obligatorisk marginal har lite att göra med Tänk på att hantera pengar, till exempel om marginalen sjönk från 5000 till 2500 på ett visst lager eller råvaror, måste du handla dubbelt så mycket aktier eller kontrakt. Naturligtvis är inte marginproblem inte pengarhantering. Ingen vill ha dåliga fyllningar Men trend efter långsiktig lägger mycket mindre tonvikt på perfekta fyllningar för framgång I motsats härtill påverkar transaktionskostnaderna för kortfristiga näringsidkare och skids på deras fyllningar i stor utsträckning deras längd. Q Vad är vinstförlusten? Förhållande trend efter ledning Kan det uppleva många förluster i rad Ett Trend-system och sköldpaddsystemet handlar för det stora stora rörelsen Flera stora trender om året är din nyckel till framgång Strategin skärper dina förlorade positioner snabbt Följaktligen är några stora affärer Kommer att utgöra huvuddelen av dina vinster och många små affärer kommer att kompensera dina förluster. Vinnande affärer kan sträcka sig från 35-50, men den procentsatsen avslöjar lite information sedan Vi förväntar oss fler förluster av mindre värde än vinnare av mycket större värde Win loss ratio, medan en nybörjare av nybörjare, har begränsad användning när det gäller trend efter analys. Trend Följande Products. Michael Covel Trend Följande Produkter.1996-17 Trend Följer All Rights Reserved Contact. Trend Following, TurtleTrader, är varumärken som tjänstemärken för Trend Följande Andra varumärken och servicemärken som visas på Trend Following-nätverket av webbplatser kan vara ägda av Trend Following eller av andra parter, inklusive tredje parter som inte är anslutna till Trend Following. Och information om Trend Following-nätverket av webbplatser får inte kopieras, skrivas ut eller omfördelas utan skriftligt tillstånd från Michael Covel och Trend. Men skriftligt tillstånd är enkelt och typiskt tillåtet. Syftet med denna webbplats är att uppmuntra till fri utbyte av idéer Över investeringar, risk, ekonomi, psykologi, mänskligt beteende, entreprenörskap och innovation Hela innehållet o F den här webbplatsen är baserad på Michael Covels åsikter, om inte annat anges. Individuella artiklar baseras på respektive upphovsmanns åsikter, som kan behålla upphovsrätten som noterat. Informationen på denna webbplats är avsedd att dela med sig av kunskap och information från forskningen Och erfarenhet av Michael Covel och hans community. Information som häri är inte avsedd att användas som en inbjudan till investering med någon rådgivare profilerade. Alla data på denna webbplats är direkt från CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google och upplysningsdokument av chefer som nämns Härifrån Vi antar att alla uppgifter är korrekta, men tar inget ansvar för fel, utelämnanden eller skriftliga fel som görs av källor. Trend Efterföljande marknader och säljer olika investeringsforsknings - och investeringsinformationsprodukter Läsare är ensamma ansvariga för val av aktier, valutor, alternativ, råvaror , Terminsavtal, strategier och övervakning av sina mäklarkonton Trend Following, dess subsidiari Es, anställda och agenter inte begära eller driva affärer eller ge investeringsrådgivning och är inte registrerade som mäklare eller rådgivare med någon federal eller statlig myndighet. Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning. Se Michael Covels film nu Den enda trenden efter dokumentär. 5 Money Management Rule. I har läst någonstans att du ska riskera inte mer än 5 per handel jag har handlat 3 per handel och förmodligen öppna 4 positioner om dagen Så jag har riskerat 12 per dag Lyssna på en av dina webinarer om detta 5 ämne , Skulle jag då riskera 1 25 per handel 5 totalt Jag var alltid under intrycket att inte mer än 5 per handel menade varje handel du öppnar borde inte riskera mer än 5 av din 1000: e första handel kan riskera 50, 2: a handel första handel Fortfarande öppen kan fortfarande riskera 50, etc. Den 5 regeln gäller den totala beloppet av kontosaldot som är i fara vid någon tidpunkt INTE på någon enskild handel Så om du har en handel öppen är 5 den maximala tillåtna risken om du har Två affärer öppna det skulle 2 5 per handel och så Fram Tänk på det här sättet om det var 5 per handel skulle en näringsidkare kunna öppna fem affärer som riskerar 5 på varje handel och fortfarande vara inom reglerna. Vad skulle hindra en näringsidkare från att öppna upp 10 affärer och bara riskera 5 på var och en. Att vara något som hindrar näringsidkaren från att utnyttja sitt konto och att någonting är 5 risken någon gång en del av regeln. Som du kan se från de föregående 5 per handelsexempel, är näringsidkaren med fem affärer med 5 konto risk På var och en skulle ha 25 av deras konto i fara och näringsidkaren med tio affärer skulle ha haft 50 av sitt konto i fara. Det är uppenbart att ingen av dem skulle vara en situation där en försiktig affärsman skulle vilja hitta sig. Läs mer om 5-regel och bestämma lämplig hävstångseffekt för ditt konto .--- Skriven av Richard Krivo, Trading Instructor. Ny på valutamarknaden Spara timmar för att ta reda på vad Forex trading handlar om. Ta det här gratis 20 minuter Ny till FX kursen presenterad av DailyFX Educati På kursen kommer du att lära dig om grunderna i en FOREX-transaktion, vilken hävstångseffekt det är och hur man bestämmer en lämplig mängd hävstång för din handel. Registrera HÄR för att starta din FOREX-handel nu. DailyFX ger forex nyheter och teknisk analys på De trender som påverkar de globala valutamarknaderna. Forex Money Management Matters. Put två rookiehandlare framför skärmen, ge dem din bästa höga sannolikhetsuppsättning och, i god takt, ha var och en ta den motsatta sidan av Handel Mer än troligt kommer båda att sluta förlora pengar Men om du tar två proffs och får dem att handla i motsatt riktning av varandra, kommer de båda handlarna att sluta tjäna pengar - trots den förmodade motsättningen till premissen. Skillnad Vad är den viktigaste faktorn som skiljer de erfarna handlarna från amatörerna Svaret är pengarhantering. Som diet och träning är pengarhantering något som de flesta handlare betalar läppservice t O, men få övningar i det verkliga livet. Anledningen är enkel, precis som att äta hälsosamt och hålla sig i form. Pengarhantering kan verka som en belastande och obehaglig aktivitet. Det tvingar handlare att ständigt övervaka sina positioner och ta nödvändiga förluster och få människor gillar att göra Det som emellertid visar att borttagning är avgörande för långsiktig handelssuccess. Antalet Equity Lost. Figur 1 - Denna tabell visar hur svårt det är att återhämta sig från en försvagande förlust. Notera att en näringsidkare skulle behöva Tjäna 100 på hans eller hennes kapital - en prestation som uppnåtts av mindre än 1 av handlare världen över - bara för att bryta mot ett konto med 50 förluster Vid 75 drawdown måste näringsidkaren fyrdubbla sitt konto bara för att återföra det till sitt ursprungliga eget kapital - Verkligen en Herculean uppgift. Den stora. Även om de flesta handlare är bekanta med ovanstående siffror, ignoreras de oundvikligt. Handelsböcker fylls med berättelser om att handlare förlorar en, två, till och med fem års vinst i en enda handel Bly fel Vanligtvis är förlustförlusten en följd av slarvig penninghantering, utan hårda stopp och massor av genomsnittliga nedgångar i långa och genomsnittliga ups i shortsen. Framför allt är förlusten förlorad på grund av en förlust av disciplin. De flesta handlare Börja sin handels karriär, vare sig medvetet eller omedvetet, visualisera The Big One - den enda handeln som kommer att göra dem miljoner och låta dem gå i pension ung och leva sorgfria för resten av livet. I forex förstärks denna fantasi ytterligare av folklore av Marknader Vem kan glömma tiden George Soros bröt banken av England genom att korta pundet och gick bort med en cool 1 miljarder vinst på en enda dag Men den kalla hårda sanningen för de flesta detaljhandlare är det istället för att uppleva Big Win De flesta handlare faller offer för bara ett stort förlust som kan slå dem ut ur spelet för alltid. Lära sig tuffa lektioner Traders kan undvika detta öde genom att kontrollera sina risker genom stoppförluster I Jack Schwagers berömda boo K Market Wizards 1989, daghandlare och trendföljare Larry Hite erbjuder denna praktiska råd Aldrig riskera mer än 1 av det totala kapitalet på någon handel Genom att bara riskera 1, är jag likgiltig mot någon enskild handel Detta är ett mycket bra tillvägagångssätt En näringsidkare kan ha fel 20 gånger i rad och har fortfarande 80 av sitt eget kapital. Verkligheten är att väldigt få handlare har disciplinen att öva denna metod konsekvent. Inte till skillnad från ett barn som lär sig att inte vidröra en varm spis först efter att ha bränts en eller två gånger De flesta handlare kan bara absorbera lektionerna i riskdisciplinen genom den hårda erfarenheten av monetär förlust. Det här är den viktigaste anledningen till att handlare bara ska använda sin spekulativa kapital när de först kommer in i valutamarknaden. När nybörjare frågar hur mycket pengar de ska börja handla med, En erfaren handelare säger Välj ett nummer som inte kommer att påverka ditt liv väsentligt om du skulle förlora det helt. Nu dela upp det numret med fem eftersom dina första försök till handel wil Jag kommer med största sannolikhet att blåsa ut Det här är också mycket sage råd och det är väl värt att följa för alla som överväger handel forex. Money Management Styles Generellt sett finns det två sätt att öva framgångsrik penninghantering En näringsidkare kan ta många täta små stopp Och försöka skörda vinster från de få stora vinnande affärer eller en näringsidkare kan välja att gå för många små ekorreliknande vinster och ta sällan men stora stopp i hoppet att de många små vinsterna kommer att uppväga de få stora förlusterna. Den första metoden genererar många Mindre instanser av psykologisk smärta, men det producerar några viktiga ögonblick av ecstasy Å andra sidan erbjuder den andra strategin många mindre instanser av glädje, men på bekostnad av att uppleva några väldigt otäcka psykologiska träffar. Med denna vidsträckta tillvägagångssätt Det är inte ovanligt att förlora en vecka eller till och med en månads värderad vinst i ett eller två branscher. För vidare läsning, se Introduktion till typer av handelsvaruhandel. I stor utsträckning är metoden du ch Oose beror på din personlighet det är en del av upptäcktsprocessen för varje näringsidkare En av de stora fördelarna med valutamarknaden är att den kan rymma båda stilar lika utan extra kostnad för detaljhandeln Eftersom forex är en spridningsbaserad marknad , Är kostnaden för varje transaktion densamma, oavsett storleken på en viss näringsidkares position. Till exempel skulle de flesta handlare möta en 3-pip spridning som motsvarar kostnaden för 3 100: e av den underliggande positionen Denna kostnad kommer att vara enhetlig i procent av huruvida näringsidkaren vill handla i 100 enheter eller en miljon enhetspartier av valutan. Om exempelvis näringsidkaren ville använda 10 000-enhetspartier skulle spridningen uppgå till 3 , Men för samma handel med endast 100 enheter, skulle spridningen vara enbart 0 03 Kontrast att med aktiemarknaden där exempelvis en provision på 100 aktier eller 1 000 aktier i 20 aktier kan fastställas till 40, Gör den effektiva kostnaden för transaktion 2 vid 100 Aktier, men bara 0 2 för 1000 aktier Denna typ av variabilitet gör det mycket svårt för mindre handlare på aktiemarknaden att skala in i positioner, eftersom provisionerna är mycket skeva mot dem. Men valutahandlare har fördelen av enhetlig prissättning och Kan öva någon form av penninghantering som de väljer utan oro för rörliga transaktionskostnader. Fyra typer av stopp När du är redo att handla med ett seriöst tillvägagångssätt för pengarhantering och rätt kapitalbelopp tilldelas ditt konto finns det fyra typer av Stoppar du kan överväga. 1 Equity Stop - Det här är det enklaste av alla stopp. Näringsidkaren riskerar endast ett förutbestämt belopp på hans eller hennes konto i en handel. En vanlig metris är att riskera 2 av kontot vid en viss handel. På en hypotetisk 10 000 Handelskonto en näringsidkare kan riskera 200, eller cirka 200 poäng, på en mini-lot 10.000 enheter av EUR USD, eller bara 20 poäng på en standard 100 000-enhet mycket Aggressiva handlare kan överväga att använda 5 equity st Ops, men notera att detta belopp generellt anses vara den övre gränsen för försiktig penninghantering eftersom 10 på varandra följande felaktiga transaktioner skulle räkna kontot med 50. En stark kritik av kapitalstoppet är att den placerar en godtycklig utgångspunkt på en näringsidkare S position Handeln likvideras inte som en följd av ett logiskt svar på marknadsplatsens prisåtgärder, utan snarare för att tillgodose den interna riskkontrollen. 2 Diagramstopp - Teknisk analys kan generera tusentals möjliga stopp, som drivs av priset Handling av diagrammen eller av olika tekniska indikatorsignaler Tekniskt orienterade handlare som att kombinera dessa utgångspunkter med standard equity-stoppregler för att formulera diagramstopp. Ett klassiskt exempel på ett diagramstopp är svängen hög lågpunkt. I Figur 2 är en näringsidkare med vår hypotetiska 10.000 Konto med hjälp av diagramstoppet kan sälja en mini-risk som kostar 150 poäng eller cirka 1 5 av kontot.3 Volatilitetsstopp - En mer sofistikerad version av diagramstoppet Använder volatilitet i stället för prisåtgärder för att ställa in riskparametrar Tanken är att i en hög volatilitetsmiljö, när priserna går över breda områden, måste näringsidkaren anpassa sig till nuvarande förhållanden och låta positionen vara mer utrymme för risk för att undvika att stoppas av intra - marknadsstörning Det motsatta gäller för en låg volatilitetsmiljö där riskparametrar skulle behöva komprimeras. Ett enkelt sätt att mäta volatilitet är genom användningen av Bollinger Bands som använder standardavvikelse för att mäta variation i pris. Figur 3 och 4 visar a high volatility and a low volatility stop with Bollinger Bands In Figure 3 the volatility stop also allows the trader to use a scale-in approach to achieve a better blended price and a faster break even point Note that the total risk exposure of the position should not exceed 2 of the account therefore, it is critical that the trader use smaller lots to properly size his or her cumulative risk in the trade.
No comments:
Post a Comment